煤油以石蜡基原油沸点230℃左右的馏分或环烷基原油215℃左右的馏分，经蒸馏、深度精制而得。

除含硫化合物外，尚有含氮和含氧的化合物等杂质。在原油蒸馏时，将汽油和轻油之间的馏分用硫酸及碱进行精制，用氯化钙、无水硫酸钠和白土作脱水剂。煤油主要用于点灯照明和各种喷灯、汽灯、汽化炉和煤油炉的燃料；也可用作机械零部件的洗涤剂，橡胶和制药工业的溶剂，油墨稀释剂，有机化工的裂解原料；玻璃陶瓷工业、铝板辗轧、金属工件表面化学热处理等工艺用油；有的煤油还用来制作温度计。根据用途可分为航空煤油、动力煤油、照明煤油等。