金融分析师(CFA)考试是由美国投资管理与研究协会(AIMR)设立的,是全球投资业里最为严格与含金量最高的资格认证。要成为CFA持证人,需要通过三个级别的考试。以下是每个级别的主要考试科目:
**一级考试**
1.道德与职业标准(EthicalandProfessionalStandards):涉及CFA职业道德、专业行为准则和执业操守等。
2.定量分析(QuantitativeMethods):包括统计学、概率论、历史模拟、情景分析等。
3.经济学(Economics):涵盖宏观经济学、微观经济学、国际经济、全球市场与机构等。
4.财务报表分析(FinancialStatementAnalysis):主要学习会计原则、财务报告、现金流量贴现模型等。
5.公司金融(CorporateFinance):涉及资本预算、融资结构、股息政策、财务风险管理等。
6.投资组合管理(PortfolioManagement):包括投资组合理论、资产配置、股票与债券投资策略等。
7.权益投资(EquityInvestments):涉及股票市场的性质、估值方法、行业分析等。
8.固定收益证券(FixedIncomeInvestments):包括利率、信用评级、债券定价、利率风险等。
9.衍生品投资(DerivativesInvestments):介绍期货、期权、互换等衍生工具及其应用。
10.另类投资(AlternativeInvestments):探讨房地产、大宗商品、对冲基金等另类资产类别。
**二级考试**
1.道德与职业标准(EthicalandProfessionalStandards):同一级考试内容。
2.资产评估(AssetValuation):包括股权类资产、固收类资产、衍生品及其他资产的估值方法。
3.投资组合管理与分析(PortfolioManagementandAnalysis):涉及投资组合的风险管理、资产配置、业绩评估等。
4.衍生品投资(DerivativesInvestments):同一级考试内容。
5.另类投资(AlternativeInvestments):同一级考试内容。
6.投资组合管理中的案例研究(CaseStudiesinPortfolioManagement):通过实际案例来考察考生的投资组合管理能力。
**三级考试**
1.道德与职业标准(EthicalandProfessionalStandards):同一级考试内容。
2.投资组合管理(PortfolioManagement):涉及投资政策的制定、资产配置、风险管理、投资策略等。
3.道德与职业标准案例分析(EthicalandProfessionalStandardsCaseStudy):通过具体案例来检验考生的道德判断和职业行为。
4.投资组合管理案例分析(PortfolioManagementCaseStudy):考查考生运用理论知识解决实际问题的能力。
为了成功通过CFA考试,考生需要具备扎实的金融理论基础、严密的逻辑思维能力和丰富的实践经验。在备考过程中,考生应注重对各个科目的深入理解,并通过大量练习题来提高应试技巧。此外,保持持续的学习态度和良好的心态也是顺利通过考试的关键因素。